Технический анализ криптовалют: как читать график и основные индикаторы

Примерное время чтения статьи: 14 минут

Перед принятием инвестиционного решения на криптовалютном рынке важно оценить текущее состояние актива, а не полагаться исключительно на интуицию или общий новостной фон. Один из распространенных способов подобной оценки – технический анализ криптовалют, основанный на изучении графика цены, объема торгов и производных от них показателей. При этом результаты такой оценки не гарантируют точного прогноза будущей цены, инструмент лишь помогает принимать более обоснованные решения на основе доступных данных, а окончательный выбор всегда остается за инвестором.

В статье мы разберем, что такое технический анализ, как читать график и распознавать основные фигуры на нем, а также какие индикаторы применяются для оценки тренда, импульса и волатильности рынка.

Что такое технический анализ криптовалют

В зависимости от выбранной стратегии в техническом анализе учитываются объем торгов, размер открытых позиций и другие рыночные параметры. При этом технический анализ не гарантирует точного определения будущей цены актива.

Как читать график криптовалюты

Одно из основных умений, необходимых для технического анализа криптовалют – чтение графиков, отражающих изменения индикаторов. Рассмотрим основные элементы, по которым можно анализировать график криптовалют.

Виды графиков

Для отображения ценового движения применяются разные форматы графиков:

• Линейный график строится путем соединения точек закрытия последовательных периодов – минут, часов или дней. Формат не отражает максимальное и минимальное значение цены внутри периода, поэтому дает ограниченную картину для анализа и на практике применяется редко

• Бары содержат больше данных: вертикальная линия показывает диапазон между максимальной и минимальной ценой за период, а короткие засечки слева и справа обозначают уровень открытия и закрытия соответственно. Цвет линии обычно указывает направление движения – красный при закрытии ниже уровня открытия, зеленый при закрытии выше

• Японские свечи передают тот же набор данных, что и бары, но в более наглядном виде. Верхний и нижний фитили показывают крайние значения цены за период, а нижняя и верхняя граница тела свечи соответствуют уровням открытия и закрытия периода. В анализе графика криптовалют важно учитывать, что красный цвет свечи обычно указывает на закрытие ниже цены открытия, зеленый – на закрытие выше

На картинке ниже вы видите примеры описанных видов графиков.

Таймфреймы

Для разных стратегий используются разные таймфреймы:

• долгосрочные инвесторы ориентируются на недельные и месячные интервалы

• краткосрочные стратегии, например, скальпинг, работают на минутных графиках. Подробнее о принципах стратегии скальпинга читайте в статье Intelion Journal

Скальпинг криптовалюты Что такое скальпинг криптовалюты, как проходят краткосрочные сделки, какие инструменты используют трейдеры и с какими рисками связана стратегия.

Читать подробнее

Объем торгов

Объем торгов показывает, сколько актива было куплено и продано за выбранный промежуток времени. Высокий объем указывает на активную торговлю и часто сопровождается более высокой ликвидностью, что может упрощать вход и выход из позиции. Также в криптоанализе существует индикатор открытого интереса, который отражает объем активных производных контрактов на рынке. Узнать больше о том, как он связан с объемом торгов, вы можете в статье Intelion Journal.

Открытый интерес в криптовалюте: как использовать показатель для анализа рынка Что такое открытый интерес в криптовалюте, как рассчитывается открытый интерес, что показывает открытый интерес, как его анализировать, ограничения показателя

Читать подробнее

Уровни поддержки и сопротивления

Другие показатели, используемые в техническом анализе:

• уровень поддержки – ценовой диапазон, в котором ранее спрос усиливался, снижение цены замедлялось или сменялось ростом

• уровень сопротивления – область, в которой ранее предложение усиливалось, рост цены замедлялся или сменялся снижением

Основные фигуры технического анализа

Графические фигуры формируются из последовательности ценовых движений и помогают предположить дальнейшее развитие тренда. Ниже представлены графические изображения фигур технического анализа. Далее в статье мы подробно рассмотрим, как они формируются на графике.

Прямоугольник

Выход цены за одну из границ прямоугольника трейдеры рассматривают как потенциальный сигнал к развитию движения, но сам по себе пробой (преодоление уровня поддержки или сопротивления) не гарантирует его продолжения.

Треугольник и клин

Треугольник формируется двумя сходящимися линиями при постепенном снижении амплитуды колебаний. Пробой одной из границ трейдеры рассматривают как потенциальный сигнал к дальнейшему движению цены в направлении пробоя, однако такой сигнал требует подтверждения

У клина обе границы имеют одинаковое направление. В техническом анализе восходящий клин чаще связывают с риском движения вниз, а нисходящий – вверх.

Двойная вершина и двойное дно

При двойной вершине цена дважды формирует максимум в одной области, а подтверждением разворота обычно считают последующий пробой локального минимума между вершинами. Для двойного дна действует обратная логика.

Голова и плечи

Разворотная фигура состоит из трех последовательных вершин, средняя из которых выше (или ниже) двух других. После формирования второго плеча фигура приобретает характерную форму, однако подтверждением разворотного сигнала обычно считают пробой линии шеи.

Индикаторы технического анализа криптовалют

Индикаторы криптовалют принято делить на три группы. Их подробное описание дано в таблице ниже.

Отметим, что в таблице приведены не все индикаторы, используемые в техническом анализе, а только наиболее базовые и часто применяемые. Рассмотрим их подробнее.

Скользящие средние

Скользящая средняя сглаживает колебания цены, отображая ее среднее значение за выбранный период, и помогает определить общее направление тренда без учета краткосрочных изменений. Экспоненциальная скользящая средняя (EMA) отличается от простой тем, что придает большее значение недавним ценам, поэтому быстрее реагирует на текущие изменения.

Индекс относительной силы (RSI)

Индекс относительной силы в криптовалюте (RSI) относится к индикаторам, показывающим значение в фиксированном диапазоне от 0 до 100. Показатель отражает соотношение роста и падения цены за период и помогает определить, находится ли актив в состоянии:

• перекупленности (значения выше 70) – периода, когда рост цены был относительно сильным

• перепроданности (значения ниже 30) – периода относительно сильного снижения цены

Из-за высокой волатильности криптовалютного рынка RSI часто применяется как дополнительный ориентир для оценки точек входа и выхода, а не как самостоятельный сигнал к действию. На картинке ниже вы видите пример тепловой карты RSI на аналитической платформе CoinGlass.

Линии Боллинджера

Расширение канала указывает на рост волатильности рынка, сужение – на ее снижение. После периода сильного сужения возможно резкое движение цены в любом направлении. Приближение к верхней или нижней границе показывает относительно высокое или низкое положение цены в текущем диапазоне, но само по себе не является сигналом разворота. Подобные сигналы, как и в случае с RSI, надежнее работают в сочетании с другими индикаторами, а не изолированно. На картинке ниже вы видите пример линий Боллинджера на графике BTC/USD.

Как проанализировать криптовалюту

Один из возможных подходов к анализу – последовательно оценить три группы факторов, рассмотрим их ниже.

1. Определение тренда. В первую очередь нужно понять общее направление движения. Это можно сделать по расположению последовательных максимумов и минимумов:

• при восходящем движении каждый следующий уровень выше предыдущего

• при нисходящем – ниже

• при боковом движении диапазон остается стабильным

2. Поиск подходящей точки. Если направление подтверждено, следующий шаг – найти конкретный момент для входа. При поиске потенциальной точки входа трейдеры могут обращать внимание на:

• возврат цены к скользящей средней

• взаимодействие с полосами Боллинджера

• повторное тестирование пробитого ранее уровня

Точку для входа следует выбирать аналитическим путем, основываясь на собственном анализе и учитывая, что технический анализ не гарантирует достижение ценой актива определенных уровней

3. Появление сигнала. После того как направление тренда подтверждено, а подходящая точка входа определена, требуется сигнал, указывающий на конкретный момент для открытия позиции, например, выход индикатора RSI из зоны перепроданности. Для повышения надежности сигнала целесообразно дождаться дополнительного подтверждения: роста объема торгов или совпадающего сигнала от другого индикатора

Основные ошибки при техническом анализе

Начинающие инвесторы чаще всего сталкиваются с несколькими повторяющимися проблемами:

• Оценка индикатора в отрыве от контекста. Отдельное значение RSI или скользящих средних не стоит воспринимать как самостоятельный сигнал к действию – прежде чем принимать решение, стоит убедиться, что показатель подтверждается хотя бы еще одним источником данных

• Перегрузка графика индикаторами. Одновременное использование восьми-десяти показателей повышает риск того, что инвестор подсознательно выберет тот, который совпадает с уже сформированным желанием совершить сделку. Достаточно ограничиться разным количеством индикаторов и последовательно анализировать их показания

• Несоответствие таймфреймов. Паттерн, который выглядит убедительно на минутном графике, часто теряет значение на дневном интервале и оказывается краткосрочным движением. Разумнее сначала определить общий тренд на крупном таймфрейме, а затем переходить к более коротким интервалам

Ограничения технического анализа криптовалют

Использование методов технического анализа может быть неэффективным в некоторых случаях:

• Работа с низколиквидными альткоинами. При небольшом количестве заявок один крупный ордер способен сдвинуть цену настолько, что сформируется сигнал, не связанный с реальным настроением рынка

• Работа с недавно выпущенными токенами. Индикаторам, построенным на исторических данных – например, долгосрочным скользящим средним – требуется длительная история торгов. Для актива, торгующегося несколько недель, данных для расчета может быть недостаточно. В подобных случаях самостоятельное изучение проекта может быть полезнее анализа графика. Подробнее о том, как это сделать, читайте в статье Intelion Journal

  

  Фундаментальный анализ криптовалют: как оценить проект перед инвестированием Что такое фундаментальный анализ криптовалют и как его проводить, основные этапы оценки проекта, признаки криптопроекта, которые требуют дополнительной проверки перед принятием инвестиционного решения

  Читать подробнее

• Резкие движения на фоне ажиотажа. Когда внимание к активу быстро растет, цена способна преодолевать технические уровни без опоры на постепенное накопление объема, а сформированные в этот момент паттерны часто теряют актуальность вместе со спадом интереса

Технический анализ криптовалют в трейдинге и инвестициях – это инструмент оценки рынка, который позволяет структурировать наблюдения за графиком цены актива, объемом торгов и поведением индикаторов вместо принятия решений на основе эмоций или отдельных новостей. При этом технический анализ не дает гарантированного результата и не заменяет собственную оценку ситуации. Любые выводы, сделанные на основе графика и индикаторов, стоит рассматривать как один из факторов при принятии решения, а итоговый выбор – совершать самостоятельно, с учетом личных целей и уровня допустимого риска.