Почему криптовалюты так волатильны и от чего зависит изменение курса?

Примерное время чтения статьи: 7 минут

Волатильность – это показатель изменения цены актива за определенный период. Чем сильнее и быстрее меняется стоимость, тем выше волатильность. Ключевыми факторами, влияющими на изменение курса и волатильность криптовалют, считаются:

• настроения участников рынка

• ликвидность

• спекулятивная активность

• особенности развивающегося рынка

Почему криптовалюты могут меняться в цене быстрее традиционных активов

Чтобы понять, что такое волатильность и от чего зависит ее уровень, стоит ознакомиться с факторами, которые воздействуют на динамику цены цифровых активов.

• Ликвидность

Ликвидность определяет способность рынка принимать крупные заявки на сделки без значительного изменения цены. На криптовалютном рынке ликвидность часто ниже, чем на традиционных финансовых рынках. Поэтому крупная заявка на покупку или продажу способна сильнее повлиять на котировку. Таким образом, ликвидность остается одной из ключевых причин, объясняющих высокую волатильность криптовалюты. Подробнее о механизме формирования ликвидности на криптовалютном рынке читайте в статье Intelion Journal.

Пул ликвидности Что такое пул ликвидности, как он используется на децентрализованных биржах, кто такие поставщики ликвидности и какие риски необходимо учитывать.

Читать подробнее

• Новостной фон

Новостные события способны быстро менять настроения участников рынка. На котировки влияют сообщения об изменениях регулирования, действия государственных органов, а также новости об использовании криптовалют институциональными игроками. Дополнительное влияние оказывают тренды социальных сетей. Быстрое распространение информации способно изменить ожидания участников и привести к заметным движениям цены.

• Спекулятивный характер торгов

Значительная часть операций с криптовалютами связана со спекулятивной активностью. Трейдеры реагируют на краткосрочные изменения котировок, что может усиливать движение цены.

• Особенности развивающегося рынка

Криптовалюты относятся к относительно новому классу активов. Рынок продолжает формироваться, поэтому его ценовая динамика может отличаться от поведения более устоявшихся финансовых рынков.

Как крупные держатели влияют на рынок криптовалют и его волатильность

Появление крупных институциональных игроков способствует развитию криптовалютного рынка сразу по нескольким направлениям:

• Выпуск спотовых ETF и развитие рынка деривативов. Биржевые фонды увеличивают доступ участников к криптовалютному рынку, а деривативы предоставляют дополнительные возможности для хеджирования. Рост ликвидности и развитие инструментов управления рисками могут влиять на динамику волатильности биткоина. Больше информации о том, как работают крипто-ETF вы можете получить в статье Intelion Journal

  

  Крипто-ETF Что такое крипто-ETF и как они работают, как заработать на крипто-ETF, преимущества и риски инвестирования в крипто-ETF, примеры ETF на Биткоин и Эфириум

  Читать подробнее

• Регуляторная определенность. Более понятные правила создают предсказуемые условия для участников и способны снижать экстремальные ценовые колебания

Чем волатильность отличается от коррекции и обвала

Волатильность, коррекция и обвал описывают разные характеристики движения цены. Основные различия связаны с масштабом, скоростью и направлением изменения стоимости. В таблице ниже описаны фундаментальные отличия этих понятий.

Таким образом, волатильность описывает характер изменения цены, а коррекция и обвал обозначают конкретные периоды снижения стоимости.

Как учитывать ценовые колебания

При работе на волатильном рынке криптовалют важно учитывать возможные изменения стоимости активов. Для минимизации связанных с этим фактором рисков можно использовать ряд инвестиционных подходов:

• Диверсификация вложений внутри класса активов

• Усреднение стоимости, при котором инвестиции распределяются во времени, а покупки совершаются регулярно независимо от текущей цены актива

• Использование стейблкоинов – криптовалют, стоимость которых привязана к резервному активу, например доллару США

Ряд участников рынка отмечают, что волатильность криптовалют – это возможность для краткосрочной торговли, когда падение стоимости актива используется для покупки с последующей продажей по выросшему курсу. Однако подобный подход связан с риском дальнейшего падения цены и не гарантирует положительного результата.

Высокая волатильность может создавать условия для краткосрочных движений цены. На использовании небольших ценовых изменений основан скальпинг криптовалют – подробнее о принципах работы стратегии и связанных с ней рисках читайте в статье Intelion Journal.

Скальпинг криптовалюты Что такое скальпинг криптовалюты, как проходят краткосрочные сделки, какие инструменты используют трейдеры и с какими рисками связана стратегия.

Читать подробнее

При выборе подхода необходимо учитывать инвестиционный горизонт и собственную готовность принимать возможные ценовые колебания. Важно учитывать, что снижение волатильности не означает полного отсутствия рисков. Любая работа с цифровыми активами требует самостоятельной оценки условий и возможных последствий изменения их стоимости.

Простыми словами волатильность – это степень изменения цены актива за определенный период. Чем заметнее и быстрее меняются котировки, тем выше волатильность. Причинами высокой волатильности криптовалют могут быть: ликвидность, спекулятивная активность, рыночные настроения, новости и особенности формирующегося рынка. Понимание факторов, формирующих волатильность рынка криптовалюты, позволяет внимательнее оценивать ценовую динамику и принимать осознанные инвестиционные решения.