CBDC
Примерное время чтения статьи: 6 минут
CBDC (Central Bank Digital Currency) – это цифровая форма национальной валюты, выпускаемая и контролируемая центральным банком государства. Она сохраняет стоимость обычных фиатных денег и является законным платежным средством в стране-эмитенте.
Что такое цифровая валюта центрального банка (CBDC)
Если объяснять простыми словами, что такое CBDC, то это цифровая версия привычной государственной валюты. Цифровая валюта CBDC – это не новая денежная единица, а электронная форма уже существующей национальной валюты, например рубля, доллара или евро. Ознакомиться с формами национальной валюты вы можете на схеме ниже.
В отличие от криптовалют, которые часто децентрализованы и функционируют на блокчейне, цифровые валюты центральных банков (CBDC) выпускаются государством, находятся под контролем центрального банка и полностью регулируются. Их стоимость и статус соответствуют наличным деньгам, они предназначены для официальных расчетов в экономике, включая оплату товаров и услуг, денежных переводов и исполнения финансовых обязательств.
Узнать, чем обеспечена стоимость криптовалют, вы можете в статье Intelion Journal.
Интерес центральных банков к развитию CBDC связан сразу с несколькими направлениями:
-
Во многих странах население все чаще использует цифровые способы оплаты (банковские карты, СБП, др.) вместо наличных денег. CBDC планируется как еще один официальный инструмент безналичных расчетов, полностью интегрированный в финансовую систему и соответствующий требованиям регуляторов
-
Еще одной причиной считается стремление повысить доступность финансовых услуг. В некоторых моделях CBDC банковский счет может не требоваться, в связи с чем цифровые деньги могут расширить доступ к платежным сервисам
-
В перспективе цифровая форма национальной валюты потенциально способна использоваться в международных переводах с соблюдением законодательств стран, между которыми планируется расчет
Примером CBDC считается цифровой рубль, который рассматривается как дополнительная форма российского рубля для проведения платежей внутри страны. Он выпускается Банком России и обращается наряду с наличными и безналичными рублями. Все три формы равны по номиналу, однако операции с цифровыми рублями проводятся через специальную платформу Банка России, предназначенную для расчетов и переводов.
Аналогичный подход применяется при развитии цифрового юаня в Китае и цифровой рупии в Индии. В Европейском союзе продолжается разработка цифрового евро, который также рассматривается как дополнительная форма наличных и безналичных денег.
Виды CBDC
В зависимости от назначения цифровые валюты центральных банков (CBDC) подразделяются на две основные категории.
-
Розничные
Розничные CBDC (rCBDC) предназначены для физических лиц, компаний и организаций. По своему назначению они близки к наличным деньгам или средствам на банковском счете и могут использоваться для повседневных расчетов, оплаты товаров и услуг, а также денежных переводов.
-
Оптовые
Оптовые CBDC (wCBDC) используются не населением, а банками и другими финансовыми организациями. Основная задача подобных решений – проведение крупных межбанковских расчетов и переводов.
Для работы с такими цифровыми средствами центральный банк предоставляет участникам финансового рынка специальные счета, через которые выполняются операции.
Чем CBDC отличаются от криптовалют и стейблкоинов
Несмотря на схожую форму, цифровая валюта CBDC существенно отличается от других типов криптоактивов. Подробнее об особенностях и видах криптовалют читайте в статье Intelion Journal.
Главное отличие CBDC от криптовалют и стейблкоинов заключается в том, что CBDC выпускаются центральным банком и обеспечиваются государством, в то время как стейблкоины выпускаются частными компаниями, а криптовалюты не имеют единого эмитента. Другие отличия этих категорий цифровых активов вы видите в таблице ниже.
|
CBDC |
Стейблкоины |
Криптовалюты |
|
|---|---|---|---|
|
Основа стоимости |
Национальная фиатная валюта |
Обычно курс стейблкойна привязан к фиатной валюте или другому резервному активу. Исключением считаются алгоритмические стейблкоины: они могут не иметь прямого обеспечения активами, их курс поддерживается специальным программным алгоритмом. Подробнее о видах стейблкоинов читайте в статье Intelion Journal. |
Рыночный спрос и предложение |
|
Орган управления |
Центральный банк и государство |
Эмитент проекта |
Децентрализованное сообщество и правила протокола |
|
Модель управления |
Централизованная система |
Смешанная. Многие стейблкоины централизованы. При этом для алгоритмических стейблкоинов возможна децентрализованная модель управления. |
Децентрализованная сеть |
|
Стабильность стоимости |
Соответствует стоимости национальной валюты |
Зависит от качества резервов и механизма обеспечения |
Может значительно изменяться под влиянием рыночной ситуации |
|
Пример |
|
Централизованные:
Алгоритмические:
|
|
Где можно использовать цифровой рубль
На 31.07.2026 цифровой рубль еще не введен в массовое обращение. На своем официальном сайте Банк России поделился концепцией будущего использования цифрового рубля как средства платежей и денежных переводов. Планируется, что его владельцы смогут оплачивать покупки и переводить средства в пределах имеющегося баланса. Для граждан такие операции будут бесплатными, а для организаций предусмотрены минимальные комиссии.
Переход к использованию цифрового рубля будет проходить постепенно. Банки и организации торговли будут обязаны предоставить своим клиентам возможность оплачивать товары и услуги цифровыми рублями в следующие сроки:
-
с 1 сентября 2026 года – крупнейшие банки и обслуживаемые ими торговые компании с годовой выручкой более 120 млн рублей
-
с 1 сентября 2027 года – банки с универсальной лицензией и их корпоративные клиенты с годовой выручкой более 30 млн рублей
-
с 1 сентября 2028 года – банки с базовой лицензией, торговые организации с годовой выручкой от 20 до 30 млн рублей
При этом обязанность принимать оплату цифровыми рублями не распространяется на компании с годовой выручкой менее 5 млн рублей, а также на организации, расположенные в местах, где отсутствует доступ к интернету.
Хранение цифровых рублей будет осуществляться на специальных счетах (цифровых кошельках), открытых на платформе Банка России. Пользователям не потребуется устанавливать отдельное приложение: доступ к ним пользователи получат через привычные банковские сервисы – мобильные приложения и интернет-банки. Через эти же сервисы можно будет выполнять все операции с цифровыми рублями.
CBDC – это цифровая форма государственной валюты, выпускаемая центральным банком и обладающая тем же статусом, что и традиционные фиатные деньги. В отличие от стейблкоинов и криптовалют, CBDC полностью регулируются государством и сохраняют стоимость национальной валюты.
Сегодня многие страны продолжают исследовать возможности внедрения подобных решений. Одни государства уже запустили собственные цифровые валюты, другие проводят пилотные проекты, включая CBDC рубль, а часть центральных банков пока оценивает потенциальные преимущества и особенности использования цифровых денег в национальной финансовой системе.
